Ist die Erwartung der Marktteilnehmer über die zukünftige Schwankungsbreite bzw. Volatilität eines Wertpapiers bereits im Kurs enthalten, so spricht man von einer impliziten Volatilität. Berechnet wird sie über aktuelle Marktpreise am Terminmarkt. In Deutschland ist der VDAX-NEW das wichtigste Barometer für die Abbildung der impliziten Volatilität.

Bei Optionen und Optionsscheinen fließt die implizite Volatilität maßgeblich in die Preisbewertung ein.

Synonyme: Historische Volatilität, Volatilität, VDAX-NEW