a) Beschreiben Sie, wie der Vorstand die klimabezogenen Risiken und Chancen beaufsichtigt.

Auf der Ebene des Aufsichtsrats befassen sich vier der permanenten Ausschüsse mit ESG- und klimabezogenen Themen: (1) der Strategie- und Nachhaltigkeitsausschuss (2) der Prüfungsausschuss (3) der Risikoausschuss und (4) der Nominierungsausschuss.

b) Beschreiben Sie die Rolle des Managements bei der Bewertung und dem Management klimabezogener Risiken und Chancen.

Der Vorstand trägt die oberste übergreifende Verantwortung für die ESG-Themen, einschließlich der Klimastrategie der Gruppe Deutsche Börse, und ist für die Festlegung des Ambitionsniveaus zuständig. 

Das Group Sustainability Board berät und unterstützt den Vorstand bei der Steuerung von Nachhaltigkeitsthemen. Es überwacht die Umsetzung von Nachhaltigkeitsprojekten, einschließlich der Klimastrategie. 

Group ESG Strategy ist eine Einheit, die für die ESG-Aktivitäten innerhalb der Gruppe Deutsche Börse verantwortlich ist. Sie setzt unsere Klimastrategie um, führt Markttrendanalysen durch und arbeitet eng mit den Geschäftsbereichen bei der Umsetzung ihrer Produktstrategien zusammen. Die Group ESG Strategy ist Teil des CEO-Bereichs.

Das Group Risk Committee ist ein gruppeninterner Ausschuss unter dem Vorsitz des CFO. Es überprüft regelmäßig die Risikoposition der Gruppe Deutsche Börse und bindet den Vorstand in alle wichtigen Fragen ein.

Der Chief Risk Officer leitet die Entwicklung von Vorschlägen für das Risikomanagement-Rahmenwerk, die Risikobereitschaft, Ansätze und Methoden zur Risikoüberwachung und -steuerung, die Kapitalallokation und die notwendigen Prozesse.

Strategie

a) Beschreiben Sie die klimabezogenen Risiken und Chancen, die die Organisation kurz-, mittel- und langfristig identifiziert hat.

Wir sind uns bewusst, dass klimabezogene Risiken und Chancen Auswirkungen auf unser Geschäft haben. Daher haben wir die von der TCFD empfohlenen Schritte unternommen, um die potenzielle Wesentlichkeit von Risiken und Chancen zu identifizieren und zu bewerten, um unsere positiven Effekte zu erhöhen und negative Auswirkungen auf unser Geschäft zu mindern. Wesentliche Risiken können erhebliche Auswirkungen auf unser Geschäft, unsere Strategie und unsere finanzielle Leistung haben, wenn wir sie nicht angemessen steuern. Wesentliche Chancen sind die potenziellen Vorteile, die sich aus proaktiven und effektiven Maßnahmen zur Abschwächung der Auswirkungen des Klimawandels ergeben können. Dazu gehören wirtschaftliche Vorteile durch die Entwicklung neuer Technologien oder die Erschließung neuer Märkte sowie ökologische und soziale Vorteile durch die Reduzierung von Emissionen und die Verbesserung der Ressourceneffizienz.

b) Beschreiben Sie die Auswirkungen klimabezogener Risiken und Chancen auf das Geschäft, die Strategie und die Finanzplanung der Organisation.

In Übereinstimmung mit den Empfehlungen des TCFD haben wir (1) klimabezogene Risiken und Chancen identifiziert, (2) ihre Auswirkungen auf die Wertschöpfungskette der Gruppe Deutsche Börse geprüft und (3) die potenziellen finanziellen Auswirkungen quantifiziert. Weitere Einzelheiten finden Sie in unserem TCFD-Fortschrittsbericht.

c) Beschreiben Sie die Widerstandsfähigkeit der Strategie der Organisation unter Berücksichtigung verschiedener klimabezogener Szenarien, einschließlich eines Szenarios mit einer Temperatur von 2°C oder weniger.

Neben der Gruppenstrategie und den Geschäftsstrategien der Segmente verfügt die Gruppe Deutsche Börse über eine ESG-Strategie, die nach einer umfangreichen Stakeholderbefragung im Jahr 2021 veröffentlicht wurde. Sie bildet das Thema Nachhaltigkeit sowohl in unserer gruppenweiten Strategie als auch entlang unserer Geschäftsfelder ab. Im Jahr 2023 haben wir unsere Klimastrategie entsprechend den heutigen Marktstandards überarbeitet, hin zu einer langfristigen und ambitionierten Klimastrategie, die mittelfristige Ziele bis 2030 und ein Netto-Null-Ziel bis 2045 beinhaltet, die im Laufe des Jahres 2023 durch die Science Based Target Initiative validiert werden. Weitere Einzelheiten finden Sie in unserem TCFD-Fortschrittsbericht.

Riskomanagement

a) Beschreiben Sie die Prozesse der Organisation zur Identifizierung und Bewertung von klimabezogenen Risiken.

Der Ansatz für das Management klimabezogener Risiken entlang des gesamten Risikomanagement-Zyklus wird durch den Risikomanagement-Rahmen der Gruppe geregelt. Dieser Ansatz ermöglicht es, dass alle klimabezogenen Risiken ordnungsgemäß erfasst, bewertet und gesteuert werden. Klimabezogene Risiken werden als Teil der Umweltrisiken betrachtet, die wiederum in physische Risiken und Übergangsrisiken unterteilt werden. Der Risikomanagement-Zyklus besteht aus den fünf Schritten: Identifizierung, Meldung, Bewertung, Kontrolle (Abschwächung) und Berichterstattung (Überwachung). Weitere Einzelheiten finden Sie in unserem TCFD-Fortschrittsbericht. 

In den ersten beiden Phasen "Identifikation" und "Benachrichtigung" kommt das Risikoinventar der Gruppe Deutsche Börse zum Einsatz. Das Risikoinventar ist ein wichtiger Beitrag zu den Risikoprozessen und Risikorahmenwerken, die ein solides Risikomanagement in allen Unternehmen unterstützen.

b) Beschreiben Sie die Prozesse der Organisation zum Management klimabezogener Risiken.

Die regulierten Unternehmen der Gruppe Deutsche Börse sind verpflichtet, eine Risikomaterialitätsanalyse durchzuführen. Im Rahmen dieser Wesentlichkeitsbeurteilungen werden alle Risiken, einschließlich der als umwelt- / klimarelevant gekennzeichneten Risiken, bewertet. Die Wesentlichkeitsbeurteilungen erfolgen auf unternehmensspezifischer Ebene und werden jährlich durchgeführt. Dabei wird sowohl die Innen- als auch die Außenperspektive der umwelt- und klimarelevanten Risiken berücksichtigt. Bei der Innenperspektive werden die primären (direkten) Auswirkungen, z. B. die Auswirkungen auf die Standorte der Gruppe Deutsche Börse, und die sekundären (indirekten) Auswirkungen, z. B. die Verhaltensänderungen unserer Kunden, betrachtet.

c) Beschreiben Sie, wie die Prozesse zur Identifizierung, Bewertung und Steuerung klimabezogener Risiken in das allgemeine Risikomanagement der Organisation integriert sind.

Darüber hinaus werden Klima- und Umweltrisiken in das operationelle Risiko integriert. Für den mittelfristigen Zeithorizont werden aufkommende Risiken, einschließlich klimabezogener Risiken, identifiziert und hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit und der finanziellen Auswirkungen über vierteljährliche Risikokarten bewertet. Neben der Integration in den Risikomanagement-Zyklus, das operationelle Risiko und das Geschäftsrisiko hat die Gruppe Deutsche Börse auch ein robustes Business Continuity Management System eingerichtet, das ESG-Faktoren berücksichtigt und Notfall- und Krisenpläne umfasst.

Metriken & Ziele

a) Berichten Sie über die von der Organisation verwendeten Messgrößen zur Bewertung klimabezogener Risiken und Chancen im Einklang mit Ihrer Strategie und Ihrem Risikomanagementprozess.

Wir betrachten klimabezogene Risiken und Chancen entlang der Wertschöpfungskette. Daher unterscheiden wir zwischen der Unternehmens- und der Geschäftsperspektive. Aus der Unternehmensperspektive haben wir untersucht, wie sich der Klimawandel auf unsere eigenen Betriebe wie Rechenzentren oder Büros, unsere Mitarbeiter und unser Lieferantenmanagement auswirkt. Wir haben auch geprüft, ob es neue regulatorische Anforderungen geben wird und welche Auswirkungen diese auf unser ESG-Profil, unsere Berichterstattung und unsere ESG-Ratings haben könnten.

Aus Geschäftssicht untersuchten wir die klimabezogenen Auswirkungen auf unsere Produkte wie Benchmarks, Indizes und ESG-Derivate sowie deren Marktnachfrage. Darüber hinaus haben wir auch die Auswirkungen auf unsere Kundenbeziehungen wie interne Kreditratings, Kontrahenten- und Liquiditätsrisiken berücksichtigt.

b) Berichten Sie über die Scope 1, Scope 2 und ggf. Scope 3 Treibhausgasemissionen und die damit verbundenen Risiken.

Unser umfassendes Treibhausgasinventar finden Sie in unserem GRI Index 2022.

c) Beschreiben Sie die Ziele, die die Organisation zur Bewältigung klimabezogener Risiken und Chancen einsetzt, sowie die Leistung im Vergleich zu den Zielen.

Unser Ziel war es eine Klimastrategie zu entwickeln, die von der Science Based Target-Initiative validiert wird. Hierzu haben wir mittelfristige Ziele bis 2030 und unser Netto-Null-Ziel bis spätestens 2045 entwickelt. Darüber hinaus haben wir Maßnahmen zur Erreichung unserer ehrgeizigen kurzfristigen Ziele innerhalb des vorgegebenen Zeitrahmens festgelegt, die regelmäßig überwacht und berichtet werden sollen.