Eurex Clearing baut Clearing für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte aus

Das Wertpapierfinanzierungsgeschäft wandelt sich schrittweise in ein zentral verrechnetes Segment. „Der Einfluss der neuen Finanzmarktregulierung und steigende Kapitalkosten unterstützen in Verbindung mit dem Streben nach höherer operativer Effizienz das zentrale Clearing von Wertpapierfinanzierungsgeschäften“, sagte Erik Müller, der am 1. Juli den Vorstandsvorsitz der Eurex Clearing übernimmt.
Die Entwicklung und Einführung einer entsprechenden Lösung ist ein Teil der Strategie der Gruppe Deutsche Börse, neue und innovative Angebote zu schaffen, die Kunden helfen, ihr Kapital effizient einzusetzen. Dabei bewahrt der Marktinfrastrukturbetreiber die bilateralen, beziehungsgetriebenen Eigenschaften des Wertpapierfinanzierungsmarktes.

Gemeinsam mit anderen Akteuren auf dem Wertpapierfinanzierungsmarkt ist es Eurex Clearing gelungen, erfolgreich auf die Marktveränderungen zu reagieren und den Lending CCP zu einem fundamentalen Bestandteil des Tagesgeschäfts zu machen. Ende 2014 sind Morgan Stanley und Eurex Clearing eine Partnerschaft eingegangen, in deren Rahmen das ursprüngliche Clearingangebot für Wertpapierfinanzierungstransaktionen ausgebaut wurde. Seit April 2016 nutzt Morgan Stanley den Lending CCP aktiv.

„Morgan Stanley und Eurex Clearing haben gemeinsam die Hürden identifiziert, die einer breiteren Nutzung von Clearingservices für Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entgegenstehen. Das war ein wichtiger strategischer Schritt bei der Entwicklung eines effizienten Clearingmodells für alle Marktteilnehmer und erlaubt uns zusätzliche Kapazitäten für unsere Kunden bereitzustellen“, sagte Susan O’Flynn, Global Head of CCP Strategy, Governance and Optimization bei Morgan Stanley. „Nachdem wir eng mit unseren Kunden zusammengearbeitet haben, handeln wir nun aktiv in einem neuen Clearingmodell, das der bilateralen Abwicklung ähnelt – vor allem im Nachhandelsbereich.“

Über Eurex Clearing

Eurex Clearing, Teil der Deutsche Börse Group, zählt zu den führenden zentralen Kontrahenten weltweit, gewährleistet die Sicherheit und Integrität der Märkte und bietet gleichzeitig innovative Lösungen in den Bereichen Risikomanagement, Clearing-Technologie und Client Asset Protection. Eurex Clearing bietet vollautomatisierte Post-Trade-Services für Derivate, Aktien, Anleihen, besicherte Wertpapier-Finanzierung sowie Risikomanagement-Technologien, die führend in der Branche sind. Eurex Clearing betreut 176 Clearing-Mitglieder in 17 Ländern, für die das Unternehmen einen Sicherheitenpool mit einem Wert von rund 50 Mrd. Euro verwaltet und jeden Monat Bruttorisiken im Gegenwert von nahezu 16 Bio. Euro verarbeitet.